Face à la baisse du rendement de certains produits d’épargne réglementée, l’assurance vie continue d’attirer les Français souhaitant investir sur le long terme.

Une étude de l’Observatoire des produits d’épargne financière permet d’illustrer le potentiel de ce placement : 10 000 euros investis pendant dix ans auraient généré une performance importante dans le scénario étudié.

Le Livret A reste l’un des placements les plus populaires en France, mais la baisse de sa rémunération réduit son attractivité auprès de certains épargnants. Son taux a notamment été ramené à 1,5 % en août 2025, après avoir atteint 3 % auparavant.

Dans le même temps, une partie des Français préfère conserver son épargne sans l’investir. Selon un baromètre de l’Ifop publié en avril, 13 % des personnes interrogées déclarent laisser l’intégralité de leur argent sur leur compte courant, soit une progression de sept points par rapport à 2024.

L’assurance vie constitue une autre possibilité pour les épargnants. Ce placement permet de constituer progressivement un capital, de diversifier ses investissements et de bénéficier d’un cadre fiscal spécifique, notamment lorsque le contrat est détenu pendant plusieurs années.

10 000 euros transformés en 18 126 euros en dix ans

L’Observatoire des produits d’épargne financière (Opef), rattaché à la Banque de France, a étudié en juin le rendement d’un investissement réalisé sur une assurance vie multisupports. La simulation porte sur 10 000 euros placés en 2016 et conservés pendant dix ans, avec un profil de gestion considéré comme relativement prudent.

Le portefeuille retenu était composé de 60 % de fonds en euros, dont le capital bénéficie d’une garantie, et de 40 % d’unités de compte, dont la valeur peut évoluer à la hausse comme à la baisse.

Entre 2016 et 2025, ce contrat aurait enregistré un rendement annuel moyen net de frais de 6,13 %. Au terme de la période étudiée, les 10 000 euros initialement investis auraient atteint 18 126 euros, soit un gain total de 8 126 euros en dix ans.

Les unités de compte ont porté la performance

Les résultats de la simulation reposent largement sur les performances des marchés financiers. Les unités de compte investies en actions internationales ont affiché un rendement annuel de 10,55 %, malgré des frais de gestion annuels évalués à 2,23 %.

Le fonds en euros a enregistré une progression plus limitée. Son rendement annuel s’est établi à 1,87 % après 0,67 % de frais de gestion. Cette différence s’explique notamment par la garantie du capital offerte par ce support, contrairement aux unités de compte qui exposent l’épargnant à un risque de perte.

Sur la même période, l’inflation moyenne s’est élevée à 1,85 % par an. Le rendement réel du contrat étudié, une fois l’évolution des prix prise en compte, aurait donc atteint 4,28 % par an.

Un placement à choisir selon ses objectifs et son profil

L’assurance vie est accessible à toute personne physique, mais son intérêt dépend des objectifs, de l’horizon de placement et de la tolérance au risque de chaque épargnant. Elle peut notamment servir à préparer un projet à moyen ou long terme, constituer un capital ou organiser sa transmission.

Les performances observées entre 2016 et 2025 ne garantissent toutefois pas les rendements futurs, particulièrement pour les unités de compte dont la valeur fluctue avec les marchés.